I en tid av osäkerhet på bostadsmarknaden och varierande prognoser för ränteutvecklingen lyfter SBAB fram en intressant analys: skillnaden mellan en rörlig boränta och en bunden ränta på ett till tre år är just nu nästan obefintlig. För den som binder räntan på fyra till fem år är skillnaden endast runt 0,2 procentenheter, enligt bankens beräkningar. Det kan ses som en ”relativt billig försäkring” enligt SBAB:s boendeekonom Linda Hasselvik. Men bakom dessa siffror döljer sig en komplex verklighet där ekonomiska prognoser, inflation och geopolitiska faktorer påverkar utvecklingen.

Räntemarknaden i förändring

Den svenska räntemarknaden har genomgått stora förändringar under de senaste åren. Efter en lång period med extremt låga räntor tvingades Riksbanken att höja styrräntan för att dämpa inflationen. Detta ledde till att många hushåll med rörliga bolån fick se sina räntekostnader öka markant. Nu, när ränteläget börjar stabiliseras och prognoserna pekar mot framtida sänkningar, står låntagare inför ett svårt val: ska de fortsätta ha rörlig ränta, eller är det läge att binda den?

Bunden ränta som trygghet

För många hushåll handlar valet av ränta inte enbart om den ekonomiska kalkylen, utan också om trygghet och stabilitet. Med en bunden ränta får låntagaren förutsägbarhet i sina månadskostnader och slipper oroa sig för plötsliga räntehöjningar. Linda Hasselvik beskriver detta som en form av försäkring – en trygghet som ger ekonomisk stabilitet i en annars osäker tid.

– Det är en relativt billig försäkring. Skillnaden mellan rörlig och bunden ränta på ett till tre år är just nu marginell, och för längre bindningstider handlar det bara om 0,2 procentenheter. Det gör det till ett intressant alternativ för dem som vill ha större förutsägbarhet i sin privatekonomi, säger hon.

Men beslutet att binda räntan måste också sättas i ett större sammanhang. Även om prognoserna pekar mot stabilisering och eventuella räntesänkningar framöver, finns det många osäkerhetsfaktorer som kan förändra spelplanen.

Osäkerheten i prognoserna

SBAB:s analys bygger på en prognos om framtida ränteläge. Men ekonomiska prognoser är långt ifrån exakta. Inflationen är fortfarande högre än Riksbankens mål och den globala ekonomin påverkas av faktorer som krig, handelstullar och geopolitiska spänningar. Dessa faktorer kan få räntemarknaden att utvecklas på ett helt annat sätt än vad som förutspås idag.

– Vi ser att inflationen börjar komma ner, men det finns fortfarande en osäkerhet kring hur snabbt den faller och vilka faktorer som kan påverka den framöver. Krig i Ukraina och konflikter i Mellanöstern påverkar energipriserna, vilket i sin tur kan ha effekt på inflationen. Dessutom har vi en osäkerhet kring handelstullar och andra ekonomiska faktorer som kan förändra förutsättningarna, säger Hasselvik.

Det innebär att även om bunden ränta kan kännas som en trygghet idag, kan det visa sig vara en nackdel om räntorna faller snabbare än förväntat.

Bostadspriserna fortsätter nedåt

Samtidigt som räntemarknaden stabiliseras, visar nya siffror att bostadspriserna fortsatte att sjunka i januari. Den svenska bostadsmarknaden har varit skakig under det senaste året, med fallande priser i takt med räntehöjningarna. Många hushåll har fått se värdet på sina bostäder minska samtidigt som räntekostnaderna ökat, vilket skapat en utmanande ekonomisk situation för många bolånetagare.

Fortsatt sjunkande bostadspriser kan också påverka räntebesluten. För den som planerar att sälja sin bostad inom en snar framtid kan en bunden ränta innebära en risk, eftersom en eventuell räntenedgång kan innebära att man sitter fast i ett lån med en högre ränta än vad marknaden erbjuder.

Vad säger experterna?

Ekonomiska experter har olika syn på frågan om bunden eller rörlig ränta. Vissa menar att det just nu är fördelaktigt att ha rörlig ränta eftersom marknaden förväntar sig räntesänkningar inom det närmaste året. Andra argumenterar för att en bunden ränta ger trygghet och stabilitet i en osäker tid.

Nationalekonomen Annika Winsth på Nordea har tidigare uttalat sig om att hon tror att räntorna kommer att börja falla under 2024, men att det fortfarande finns risker för inflationstryck som kan hålla räntorna uppe längre än väntat. Samtidigt har Riksbanken signalerat att styrräntan kan komma att sänkas under året, vilket ytterligare ökar osäkerheten kring ränteutvecklingen.

Vad ska låntagare tänka på?

För den som står inför beslutet om att binda eller inte binda räntan finns det flera faktorer att ta hänsyn till:

  1. Ekonomisk situation – Hur stora marginaler har hushållet? En bunden ränta ger stabilitet, medan en rörlig ränta kan innebära lägre kostnader på sikt, men också en högre risk.
  2. Tidsplan – Planerar man att bo kvar i bostaden under lång tid, eller finns det planer på att sälja? En bunden ränta kan vara problematisk om man behöver flytta innan bindningstiden löper ut.
  3. Marknadsutveckling – Hur ser prognoserna ut för räntor och bostadsmarknaden? Även om prognoser är osäkra, kan de ge en viss indikation om framtida trender.
  4. Personlig riskvilja – Hur mycket oro skapar en eventuell räntehöjning? För vissa är tryggheten viktigare än möjligheten till en potentiell besparing.

Slutsats

Att binda räntan eller inte är ett individuellt beslut som beror på flera faktorer. SBAB:s analys visar att det just nu är en förhållandevis billig försäkring att binda räntan på upp till fem år, men det innebär också en risk om räntorna faller snabbare än väntat. Samtidigt fortsätter bostadspriserna att sjunka, vilket gör att bostadsmarknaden fortfarande befinner sig i ett osäkert läge.

För låntagare handlar det om att väga trygghet mot flexibilitet och att analysera sin egen ekonomiska situation noggrant innan ett beslut fattas. Oavsett val, är det tydligt att 2024 kommer att bli ett avgörande år för den svenska räntemarknaden och bostadssektorn.

Gå till hemsidan

SenasteNyheterna.com deltar i olika partnerprogram där vi kan erhålla provision på kvalificerade klick som du gör här på vår sida, helt utan extra kostnad för dig. Våra rekommendationer baseras på noggrann research och personliga åsikter för att hjälpa dig göra välgrundade val. Tack för att du stödjer denna sida genom att besöka våra partners!